业绩优良、景气度比较高的行业主要集中在新能源汽车、光伏等新能源领域2023年4月16日本周A股市集团体上走出了轰动反弹的走势，前期提示过大众应细心市集派头可以于4月份切换——畴昔期高潮ChatGPT板块逐渐转向功绩优越的新能源板块。本周市集的派头曾经有了必定的切换迹象，少少涨幅过大的人工智能个股显露了赚钱回吐，新能源板块则触底回升，正在周五显露较大幅度反弹。

　　4月份是年报的繁茂披露期，投资者的眷注度眷注点希望逐渐转向功绩优越的好公司，而少少前期涨幅比拟大的数字经济板块的个股，年报功绩假使较差或者有较大的亏空则会对炒作之风形成打压，少少涨幅过大的个股可以会显露回调，投资者要细心个中的危机。

　　依据年报的功绩预告，功绩优越、景心胸比拟高的行业紧要聚合正在新能源汽车、光伏等新能源范畴，因而正在前期大幅调动之后，良众新能源的股票估值曾经跌到了汗青低位，具备了中恒久的组织价钱，大众能够眷注新能源龙头股或者是新能源基金来收拢这一波新能源的机缘。从恒久来看，肆意生长新能源是达成双碳宗旨的必由之途，也是我邦吞没新能源自立主动权的紧要方面，邦度生长新能源的决意不会转移，囊括肆意生长新能源汽车来替换守旧燃油车，肆意修复光伏发电站、风力发电站，肆意修储能站，这都是邦度的计谋大偏向，氢能源动作新能源的一个偏向将来也希望爆发万亿级的市集界限。相持价钱投资，收拢每一次好公司大跌的机缘实行组织联系优质龙头股或者是优质基金是比拟好的一个投资战术。正在新能源显露回升之后消费也希望显露轮动，消费增速正在一季度曾经有了光复性上涨，二季度消费增速希望进一步回升，正在消费场景逐渐苏醒之后，消费的决心希望渐渐提振，而肆意激动消费增进也是一个紧要的计谋偏向。

　　前段岁月央行告示了一季度的金融数据，团体上超预期，囊括邦民币贷款的数据以及社会融资总量的数据，均超预期。然则M2同比增速抵达12.7%，联贯三个月增速超出12.5%，解释正在货泉计谋上央行肆意救援经济苏醒；另一方面，邦度统计局告示的3月份CPI惟有0.7%，PPI也是属于负增进，让部门人顾虑有发作通缩的危机，但我以为目前我邦还没有发作通缩的根本：3月份通胀水准比拟低，紧要是因为邦内猪肉价钱延续走低，加上汽车等耐用消费品正在价钱战下显露价钱下跌、邦际油价显露调动，同样也影响到PPI的体现，当然通胀较低也响应出我邦此刻内需方面还是比拟疲弱，增进较慢，这也是物价放缓的一个情由，这些并不相符通缩的界说。底细上正在宏观计谋方面，我邦正正在一向地发力，前段岁月央行下调存款绸缪金率25个基点，开释6000亿操纵的增量资金，这不是一个独立的计谋，可以是一套组合拳的滥觞。将来可以会正在价钱东西方面再出少少利好计谋，激动一年期LPR报价下调来降低短期消费贷的需求抬升，另一方面可以会激动五年期LPR下调来刺激住民购房的意图。

　　我邦正在货泉与财务计谋方面还是有较大的施展空间，这和欧美比拟具有更大的自立权。欧美经济现正在增速放缓，欧美银行业显露危险，可以会迫使美联储提前下场加息周期。我正在2023年十大预言中真切的讲到，欧美经济增速放缓，通胀从高位回落，或者会激动美联储提前下场加息，3月份之后有可以放手加息，现正在来看曾经获得发轫的验证。4月12日美联储告示3月议息集会纪要，集会纪要显示，近期银行业危险可以收紧金融境况，影响经济和通胀。众名美联储官员根本持平了旧年12月的计谋利率预测，鉴于经济前景高度不确定，众人夸大了货泉计谋态度必要维持天真性。正在评估此刻美邦经济情景时，与会者指出，近来的目标剖明开支和坐褥温和增进。与此同时，近来几个月就业增进有所回升并且步骤强劲，赋闲率继续很低，通胀率居高不下。与会者一概以为，美邦银行系统仍旧稳妥且富饶韧性。

　　近期银行业危险的生长可以导致家庭和企业的信贷前提收紧，并对经济营谋、就业和通胀形成压力。与会者也一概以为这些金融逆风的影响水准是不确定的，正在此后台之下，与会者也连续高度眷注通胀危机。合于美邦经济前景，与会者指出，自2月份加息集会今后，通胀、就业和经济营谋数据一般强于预期。然而，美邦银行业危险的事态生长影响了与会者对经济、计谋前景及其不确定性的主睹。依据即将告示的经济数据，对累积计谋紧缩效应的评估，以及对近期银行业危险可以爆发的经济影响的发轫主睹，与会者一般估计本年美邦本质GDP的增速将远低于其恒久水准。

　　正在集会纪要上，美联储3月议息集会全面与会者一概以为，将联邦基金利率宗旨区间上调25基点至4.75%~5%是合意的。正在之前，发作银行业危险之前，美联储开释的信号是正在集会上可以会加息50个基点，然则银行业危险使得加息的幅度低重一半。正在争论计谋前景时，鉴于经济前景高度不确定，与会者夸大了亲近监测即将到来的数据，并评估其对付将来影响。这也就意味着美联储加息曾经亲近尾声，将来暴力加息的可以性不大，也是相符我正在2023年十大预言中讲的实质，美联储将下场本轮加息周期进入到旁观阶段，然后可以进入到降息周期。

　　刚才告示的美邦3月份CPI同比增进5%，低于之前市集预期，然则团体通胀水准还是处于高位。3月份美邦CPI涨幅较2月收窄一个百分点，为2021年5月今后最小同比涨幅。去除动摇较大的食物和能源价钱后，中心CPI环比上涨6.4%，同比上涨5.6%。可睹这一轮通胀管束比拟贫穷，中心通胀仍旧是居高不下。虽然近期美邦通胀显示出延续松懈的迹象，但仍远高于美联储2%的通胀宗旨。通胀延续高企，劳动力市集紧急，有迹象显示行业危险形成的金融市集的压力正正在缓解，这些对付美联储下一步的操作都邑酿成必定的影响。团体来看，此刻欧美经济增速放缓的迹象曾经至极昭着，这可以会让美联储有所顾忌。相对而言，我邦经济处于苏醒期，央行还会连续维持低利率运转，这将会有利于A股市集的体现。依据美林时钟，欧美经济现正在处于滞涨阶段，股票市集体现谢绝乐观。然则源委前面一年的下跌之后，欧美股市有了必定的探底反弹的动力。A股和港股的话则是正在经济苏醒的大后台之下，可以会迎来光复性上涨的机缘，组织性牛市的行情可以比拟卓越，二季度市集有可以迎来新一波的上攻。

　　相持价钱投资，维持决心和耐心，收拢少少被错杀的优质龙头股的机缘，通过组织优质股票或者优质基金来收拢二季度市集的行情是比拟好的一个投资战术。正在货泉计谋方面，中美货泉计谋误差正在减小，这也使得邦民币汇率显露升值的可以性比拟大。2023年邦民币正在“6”字头运转的概率较高，邦民币升值趋向酿成有利于吸引外资的流入。本年一季度外资流入A股抵达1800亿。这也再现出外资对中邦中心资产是踊跃看好的，这也给咱们带来很大的开垦。