如买入看涨期权后标的下跌？迈达克官网财顺小编本文要紧先容上证50期权营业周到讲明，上证50期权是基于上证50ETF的期权合约，属于欧式期权，只可正在到期日行权。合约规格为每张对应10000份ETF，营业时分与A股一概，上午9:30-11:30，下昼13:00-15:00。到期月份为当月、下月及随后两个季月，行权日为到期月份的第四个礼拜三，行权形式为现金交割。

　　标的资产：上证50ETF（代码510050），跟踪上证50指数，涵盖沪市50只龙头股。

　　合约类型：分为认购期权（看涨）和认沽期权（看跌），均为欧式期权，仅能正在到期日行权。

　　合约规格：每张合约对应10000份ETF，最小报价单元0.0001元（即1张合约最小震荡价钱1元）。

　　营业时分：与A股同步，9:30-11:30、13:00-15:00；行权日为到期月份第四个礼拜三（遇节假日顺延），行权指令提交时分为9:15-15:30。

　　到期月份：当月、下月及随后两个季月（如2025年9月合约包罗9月、10月、12月、2026年3月）。

　　行权价配置：凭据标的ETF价值动态调动，如标的价≤3元时，行权价间距0.05元；3-5元时，间距0.1元。

　　卖出开仓：收取权益金承受负担，需缴纳担保金（如认购期权担保金=标的价×合约单元×担保金比例+虚值一面）。

　　用度组织：经手费2元/张+结算费0.3元/张+券商佣金（平时5-10元/张），双向收取。行权用度同营业用度。

　　买入看涨：预期ETF上涨时，买入认购期权，收益无尽，牺牲有限（权益金）。

　　卖出看涨：以为ETF涨幅有限时，卖出认购期权，收取权益金，但危险无尽（需端庄止损）。

　　备兑开仓：持有ETF现货+卖出认购期权，加强收益（需承受标的被行权危险）。

　　市集危险：标的ETF价值震荡直接影响期权价钱，如买入看涨期权后标的下跌，能够赔本总计权益金。

　　时分价钱衰减：期权价钱随到期日邻近加快流失，尽管标的价值未大幅震荡，时分价钱牺牲也能够导致赔本。

　　震荡率危险：隐含震荡率改变影响期权价值，若实践震荡率低于买入时预期，期权价值能够下跌。

　　杠杆危险：期权买方仅需支出权益金即可限度大额资产，但杠杆放大赔本；卖方需缴纳担保金，潜正在赔本能够远超权益金。

　　开户门槛：证券账户资产≥50万元（20日均），具备6个月以上营业履历，通过时权学问测试（三级权限：买入开仓→卖出开仓→备兑开仓），危险评估为C4及以上。

　　限仓轨制：新开户投资者权益仓持仓≤20张，总持仓≤50张；做市商无持仓限定。

　　案例1：某投资者买入行权价3.0元的9月认购期权，权益金0.05元/份（总本钱5000元）。若到期日ETF涨至3.2元，期权价钱升至0.2元/份，平仓结余15000元（扣除用度后净收益约14992.8元）。

　　案例2：卖出认购期权时，若ETF暴涨，卖方需按行权价交付标的，能够面对数倍于权益金的赔本（需端庄止损或对冲）。

　　注意事项：合心熔断机制（价值震荡超50%触发暂停营业3分钟）、“价值笼子”准则（申报价不得超标的价±50%/20%）、现金交割流程等。

　　小结：以上便是上证50期权营业周到讲明，期望对列位期权投资者有助助，知道更众期权学问实质。