适合需要将因子理论融入资产配置的读者股票初学知识本书体系梳理了因子投资的外面框架，提炼了100众篇金融学论文的焦点意见，提出因子筛选的五大尺度（逻辑性、继续性、音讯增量性等）。作家以“因素动物园”比喻墟市中繁杂的因子，指出仅有少数因子（如价格、动量、质地）能长久有用，并阐述奈何修建聚集化的投资组合。书中还研讨了因子公然后溢价衰减的题目，适合期望从学术视角知道因子本色的读者。

　　作家曾任贝莱德因子投资战术主管，从资产全豹者（如养老基金、主权财产基金）的需求启航，夸大“要紧的是因子而非资产标签”。书中联络股票、债券、大宗商品等众元资产，解析因子溢价根源，并磋议委托代办题目对投资的影响。案例遮盖挪威政府养老基金等机构试验，适合须要将因子外面融入资产设备的读者。

　　3. 《预期收益：投资者赚钱指南》/《预期收益：正在不确定墟市制造出众回报》

　　本书以美股长久低收益为布景，提出聚集化投资与格调溢价战术。作家联络行动金融学，阐述投资者为何因惊慌追涨杀跌，并给出加强投资耐心的实操发起（如删除短期闭心、树立投资规矩）。书中还研讨黄金、房产等另类资产的长久收益逻辑，适合正在颠簸墟市中寻求稳妥战术的投资者。

　　这是中文天下首部编制化因子投资著作，以A股数据验证主流因子（如市值、价格、动量）的有用性。书中夸大避免“数据开掘陷坑”，提出因子筛选的尺度，并详解众因子模子修建与组合优化伎俩。附录梳理了资产订价探索脉络，适合邦内量化从业者及期望避开常睹误区的投资者。

　　本书是对资产订价范围50余年探索的全数总结，详解CAPM、Fama-French三因子模子等经典外面。通过实证案例呈现奈何检讨因子有用性（如排序法、回归阐述），并磋议墟市异象与模子限度性。附录包括多量参考文献，适合金融专业学生及需深化计量经济学利用的从业者。

　　本书聚焦奈何将因子投资落地为Smart Beta产物，对照守旧指数与因子加权的优劣（如根基面加权、低颠簸战术）。案例涵盖机构试验，阐述众因子组合的聚集化上风及活动性管制重心。附录供应对冲基金因子领悟伎俩，适合伙管机构及期望均衡主动与被动投资的读者。

　　以上是我读过的因子投资的书中印象较深的几本，此中《资产管制》和两本《预期收益》都值得二刷。

　　1.《因素投资完整指南》，简陋易懂，对付没有什么量化底子的人，读这本就能够了。

　　2.《因子投资：伎俩与试验》相对简陋，况且斗劲全数，适合有必定量化底子的人。

　　3.《智能贝塔和因子投资实战》以先容smartbeta指数为重心，是本迫近试验的书，但读起来很无聊，有种看仿单的感到。

　　4.《资产管制》是哥大商学院MBA教材，实质苛谨、成编制，偏学术，但读起来顺畅。

　　5. 两本《预期收益》实质都很好，第一本更全数，第二本更相符现在近况，两本言语外达都很生涩，有些语句须要几次读才略看懂。

　　6.《实证资产订价》含有多量计量伎俩，适协作学术探索或量化开垦参考，可算作器械书。