个人外汇储蓄账户即海南QFLP基金为扣缴义务人日，中共焦点、邦务院印发了《海南自正在生意港设立总体计划》，提出放大金融业对内对外怒放，加快金融变更革新。及格境外有限共同人（行动外商发展境内股权投资厉重通道之一，正在邦度和地方战略层面，继续开释赞成

　　为了加快推动海南自正在生意港设立，饱励市集生机，同时，为了使自贸港战略能真正供职于市集主体，使得市集主体或许“用足、用好”海南自贸港战略，海南省商务厅控制机合、北京万商天勤（海口）讼师事情所海南自贸港执法供职团队协助编撰《海南自正在生意港及格境外有限共同人（QFLP）境内投资战略助力跨境血本双向活动和金融市集互联互通》指南。本指南首要从战略布景、战略上风、战略解读、海南洋浦QFLP余额照料轨制、税收战略五个方面临海南自正在生意港及格境外有限共同人（QFLP）境内投资战略实行梳理及解读，以期为干系市集主体供应昭着的战略应用指引。

　　2020年10月10日，海南省地方金融监视照料局、海南省市集监视照料局、中邦群众银行海口中央支行、中邦证券监视照料委员会海南囚系局撮合印发了《海南省合于发展及格境外有限共同人（QFLP）境内股权投资暂行措施》(琼金监函〔2020〕186号）（以下称“海南QFLP暂行措施”），使海南成为QFLP试点区域。

　　2021年3月10日，中邦群众银行、中邦银行保障监视照料委员会、中邦证券监视照料委员会、邦度外汇照料局出台《合于金融赞成海南周至深化变更怒放的定睹》，提出正在危急可控条件下，许诺海南自正在生意港内及格境外有限共同人（QFLP）遵照余额照料形式自正在汇出、汇入资金，简化外汇挂号手续。

　　奉行QFLP试点，指引外资赞成海南自正在生意港的设立，为实体经济发扬、科技革新供应金融支持动能，有利于企业拓宽融资渠道、低落融资本钱，助力跨境血本的双向活动和金融市集的互联互通，为海南自正在生意港发出现代金融家产供应新动能。

　　与上海、深圳、珠海等区域的QFLP轨制比拟，海南QFLP轨制更为高效、便捷，首要有如下三个上风：

　　海南QFLP基金照料人及基金的设立注册流程，取缔了联席聚会审核试点资历轨制，采用“推举函”方式予以庖代，即省直干系性能部分、市（县）群众政府（或授权同级金融照料单元）、要点家产园区管委会均可成为海南QFLP基金照料人及基金的推举主体。

　　对海南QFLP基金筹备限度采用负面清单照料形式，比起北京等仍合用正面清单的都市，极大拓宽了投资限度，同时还通过各异商定为海南QFLP基金投资二级市集股票和实行企业债券买卖预留了空间。

　　海南QFLP基金照料人及基金的挂号注册正在餍足中邦证券投资基金业协会根本央浼的条件下，不另设央浼，征求对企业注册血本或认缴出资数额、初度出资比例、出资克日均无设定范围。

　　海南QFLP基金的投资限度采用“负面清单照料+各异”的照料形式，即针对不正在清单内的营业均可发展投资举止，同时针对QFLP基金投资二级股票市集和实行企业债券买卖预留了空间，经照料部分承认的方可发展投资。投资者正在拟实行项目投资时，拟投资项目不得为以下七项营业：

　　正在海南QFLP轨制下，境外投资者常常能够采用三种投资买卖架构，即“外资管外资”、“外资管内资”、“内资管外资”，整体架构图如下：

　　指纯内资设立的QFLP基金照料人面向境外投资者召募资金设立QFLP基金。

　　正在海南省依法由境外的企业或自然人出席投资设立并实践筹备的，以倡导设立或受托照料外商投资股权投资企业为首要经买卖务的企业。

　　正在海南省依法由境外的企业或自然人出席投资或设立并实践筹备的，以非公然式样向境外里投资者召募资金，投资于境内非公然买卖的企业股权的企业。

　　为了吸引外商来琼投资，海南针对仅正在境外召募资金设立的QFLP基金给与了进一步的放宽，对其正在中邦证券投资基金业协会实行登记不做强制性央浼，其他央浼遵照现行轨制仍旧稳固，整体基金登记详情以中基协章程为准。

　　遵循海南QFLP暂行措施第五条，目前海南的QFLP基金照料人及基金正在外汇照料层面遵照通常外商投资企业实行照料，与邦内其他区域外汇照料相仿，但海南洋浦实行的余额照料简化了外汇操作流程，使资金跨境活动相对容易。

　　2022年1月4日，邦度外汇照料局发外《邦度外汇照料局发展跨境生意投资高秤谌怒放试点》，昭着邦度外汇照料局正在海南自正在生意港洋浦经济开垦区发展跨境生意投资高秤谌怒放试点，并昭着将及格境外有限共同人（QFLP）试点行动血本项目变更的一项要点。

　　2022年1月27日，邦度外汇照料局海南省分局出台了《洋浦经济开垦区发展跨境生意投资高秤谌怒放外汇照料变更试点施行细则》（“《洋浦QFLP外汇施行细则》”），符号着开启QFLP轨制“外汇余额制照料”的新期间。

　　2023年3月1日，海南省地方金融监视照料局发外《海南省合于发展及格境外有限共同人（QFLP）余额照料制试点措施》（“《海南QFLP余额照料措施》”），昭着正在洋浦物色试行QFLP余额照料轨制。

　　1.守旧形式：正在《洋浦QFLP外汇施行细则》出台前，绝大大批非试点区域均未实行余额照料轨制，也即基金照料人需求就每一只QFLP基金寡少申请外汇额度，且每只基金之间额度是互相独立的，不行由基金照料人自正在分派，整体如下图：

　　与针对单只基金申请范畴比拟的形式，海南的新战略给与了基金照料人总额度范畴下自正在调配的权益，许诺正在总额度限度内轮回应用，而无须针对每只产物寡少申请外汇范畴。正在总额度限度内可轮回操作，删除了反复申请和审批的合头，使得基金照料人操作更为容易，整体按如下三步申请：

　　第一步：基金照料人向洋浦要点家产园区提交申请资料；试点区域要点家产园区正在接管申请资料后5个使命日内对申请资料完满性实行审核，并将经审核的申请资料提交至试点区域市、县金融使命部分咨询赞成定睹；试点区域市、县金融使命部分正在接管申请资料后2个使命日内出具赞成定睹并将申请资料和赞成定睹提交至海南省地方金融监视照料局，并由海南省地方金融监视照料局机合召开项目质询和联席评审聚会，确定试点资历和QFLP范畴。

　　第二步：基金照料人正在博得范畴的限度内，倡导建设一只或众只QFLP基金，基金照料人倡导建设的全盘试点基金境外共同人资金净汇入（不含股息、盈余、利润、税费等通常项目进出）之和不得跨越该基金照料人得回的QFLP总范畴（因汇率更正等合理源由导致不同除外）。

　　遵循《海南QFLP暂行措施》的章程，QFLP基金照料人及QFLP基金均需照料外汇挂号，正在《洋浦QFLP外汇施行细则》、《海南海南QFLP余额照料措施》出台后，QFLP基金照料人结束QFLP范畴外汇挂号手续后，QFLP基金无须再照料基金的外汇挂号，而是直接到银行开立QFLP专用账户（即血本金账户，账户代码为2102）。QFLP专用账户可行动托管资金专用账户，用于存放境外共同人从境外汇入或境内划入的出资。

　　余额照料轨制下资金划转特别容易，基金照料人照料外汇挂号后，各试点基金凭所属照料人外汇挂号营业凭证、投资和议、合一律确切性证据文献正在托管银行开立QFLP专用账户。资金汇出、汇入可通过QFLP专用账户结束。

　　参照FDI分红外汇战略，守旧形式的QFLP基金照料人需求就每个项目每笔分红供应完税证据才可出境。余额照料轨制下，QFLP基金仅正在清盘时才需向银行供应完税证据；基金清盘前向境外共同人分派收益的，基金照料人不再需求供应完税证据，仅需向银行出具相合资金来历和用处的声明及税务答应函，为QFLP基金跨境进出供应了容易性。

　　遵循《海南QFLP暂行措施》，海南QFLP首要是采用公司制、共同制的企业类型，关于私募股权投资基金来讲，税收职守首要呈现正在流转税和所得税，因买卖主体的差异，差异形式所涉及的税收缴纳式样也存正在差异，投资者可遵循自己情景，集合海南本地税收干系执法及战略，确定出席QFLP投资所采用的买卖架构及买卖主体。

　　起首要确认海南QFLP基金照料人的首要收入。QFLP基金照料人行动第三方实行基金照料，首要收入为“照料筹备费”；行动QFLP基金的平凡共同人或者股东，首要收入有“股息、盈余等收益”及“资产让与收益”。

　　采用共同制的方式设立海南QFLP基金照料人，因共同制企业不缴纳企业所得税，故此时的征税任务人工每一个共同人。共同人是自然人的，缴纳局部所得税，共同人是法人或其他机合的，缴纳企业所得税。

　　遵照《中华群众共和邦企业所得税法》的章程，采用公司制的方式设立海南QFLP基金照料人遵照25%的税率缴纳企业所得税。但正在全岛封合运作前，公司制的海南QFLP基金照料人如餍足“实际性运营”的前提，且主买卖务收入占企业收入总额60%以上的，减按15%征收企业所得税。

　　另外，若海南QFLP基金照料人行动海南QFLP基金的股东博得的股息盈余收入，属于《中华群众共和邦企业所得税法》第二十六条章程的住户企业之间的股息、盈余等权力性投资收益，能够享用免征企业所得税的优惠。

　　海南QFLP基金的首要收入有“股息、盈余等收益”及“资产让与收益”，差异企业类型的征税任务人及合用税率差异，整体征税情景如下：

　　如上所述，采用共同制的方式设立海南QFLP基金，因共同制企业不缴纳企业所得税，故此时的征税任务人工每一个共同人。共同人是自然人的，缴纳局部所得税，共同人是法人和其他机合的，缴纳企业所得税。

　　遵照《中华群众共和邦企业所得税法》的章程，采用公司制的方式设立海南QFLP基金遵照25%的税率缴纳企业所得税。但正在全岛封合运作前，公司制的海南QFLP基金如餍足“实际性运营”的前提，且主买卖务收入占企业收入总额60%以上的，减按15%征收企业所得税。

　　另外，若海南QFLP基金博得的股息盈余收入，属于《中华群众共和邦企业所得税法》第二十六条之章程的住户企业之间的股息、盈余等权力性投资收益，可省得征企业所得税的优惠。

　　海南QFLP基金的共同人或股东首要收入有“股息、盈余等收益”及“资产让与收益”。股东或共同人是自然人的，缴纳局部所得税，此时无论股东或共同人工住户局部还吵嘴住户局部，局部所得税均以所得人工征税人，以支拨所得的单元为局部扣缴任务人，即由海南QFLP基金为其自然人股东为实行代扣代缴；股东或共同人是法人和其他机合的，缴纳企业所得税，此时股东或共同人工住户企业的，则股东或共同人工征税任务人；若为非住户企业，应缴纳的企业所得税实行源泉扣缴，以支拨人工扣缴任务人，即海南QFLP基金为扣缴任务人，从应向法人共同人应付金钱中扣缴（此处暂不探求合用“避免双重征税协定”的景象），整体征税情景如下：

　　①股息、盈余收入：按“息金、股息、盈余所得”应税项目，合用20%的税率。

　　②资产让与收益：投资标的让与收益按“筹备所得”应税项目，征收税率为5%-35%的逾额累进税率，若契合享用海南自正在生意港局部所得税战略前提的，能够享用实践税负跨越15%的个别予省得征的优惠战略。

　　归纳考量企业为住户企业非住户企业，集合是否正在中邦境内设立机构、处所的情景，分为两种情景：

　　①住户企业：遵照《中华群众共和邦企业所得税法》的章程，遵照25%的税率缴纳企业所得税。

　　②非住户企业：对正在我邦境内没有设立机构、处所或者虽设有机构、处所，但所得与其机构、处所没有实践接洽的企业，其从我邦博得的盈余或投资标的让与收益，减按10%税率征收企业所得税；正在中邦境内设立机构、处所的非住户企业从住户企业博得与该机构、场全盘实践接洽的盈余等权力性投资收益可省得征企业所得税。

　　①股息、盈余收入：按“息金、股息、盈余所得”应税项目，合用20%的税率。

　　②资产让与收益：让与其持有基金的股权按“资产让与所得”应税项目，合用税率为20%。

　　归纳考量企业为住户企业非住户企业，集合是否正在中邦境内设立机构、处所的情景，分为两种情景：

　　①住户企业：遵照《中华群众共和邦企业所得税法》的章程，遵照25%的税率缴纳企业所得税。

　　②非住户企业：对正在我邦境内没有设立机构、处所或者虽设有机构、处所，但所得与其机构、处所没有实践接洽的企业，其从我邦博得的股息、盈余或投资标的让与收益，减按10%税率征收企业所得税；正在中邦境内设立机构、处所的非住户企业从住户企业博得与该机构、场全盘实践接洽的股息、盈余等权力性投资收益可省得征企业所得税。

　　海南QFLP基金照料人及基金的从业职员契合享用海南自正在生意港局部所得税战略前提的，其归纳所得和筹备所得，可享用局部所得税15%以上予省得征的优惠。

　　• 《海南省合于发展及格境外有限共同人（QFLP）境内股权投资暂行措施》（琼金监函[2020] 186号）

　　• 《海南省地方金融监视照料局合于外商投资股权投资企业相合事项的添补告诉》

　　• 《海南省洋浦经济开垦区发展跨境生意投资高秤谌怒放外汇照料变更试点施行细则》

　　• 《合于海南自正在生意港激劝类家产企业实际性运营相合题目的通告》（邦度税务总局海南省税务局2021年第1号通告）

　　• 邦度税务总局海南省税务局、海南省财务厅、海南省市集监视照料局《合于海南自正在生意港激劝类家产企业实际性运营相合题目的添补通告》

　　• 海南省发扬和变更委员会《〈海南自正在生意港激劝类家产目次（2020年本）〉界定指引》（琼发改家产〔2022〕885号）

　　[1]《中华群众共和邦企业所得税法》第二十六条 企业的下列收入为免税收入：（二）契合前提的住户企业之间的股息、盈余等权力性投资收益；《中华群众共和邦企业所得税法施行条例（2019修改）》第八十三条:企业所得税法第二十六条第（二）项所称契合前提的住户企业之间的股息、盈余等权力性投资收益，是指住户企业直接投资于其他住户企业博得的投资收益。

　　[2]《中华群众共和邦局部所得税法》第一条正在中邦境内有室庐，或者无室庐而一个征税年度内正在中邦境内栖身累计满一百八十三天的局部，为住户局部。住户局部从中邦境内和境外博得的所得，遵照本法章程缴纳局部所得税。正在中邦境内无室庐又不栖身，或者无室庐而一个征税年度内正在中邦境内栖身累计不满一百八十三天的局部，为非住户局部。非住户局部从中邦境内博得的所得，遵照本法章程缴纳局部所得税。

　　[3]《中华群众共和邦企业所得税法》第二条 企业分为住户企业和非住户企业。本法所称住户企业，是指依法正在中邦境内建设，或者遵照外邦（区域）执法建设但实践照料机构正在中邦境内的企业。

　　[4]《中华群众共和邦企业所得税法》第二条 企业分为住户企业和非住户企业。本法所称非住户企业，是指遵照外邦（区域）执法建设且实践照料机构不正在中邦境内，但正在中邦境内设立机构、处所的，或者正在中邦境内未设立机构、处所，但有来历于中邦境内所得的企业。