导致需求端严重不振原油期货受益股2）原油库存：美邦原油总库存、贸易原油库存、战术原油库存、库欣原油库存分歧8.3/4.2/4.1/0.2亿桶，环比-633/-686/+53/+133万桶。

　　3）原油产量：美邦原油产量为1364万桶/天，环比+2万桶/天。美邦灵活原油钻机本周414台，环比-6台。美邦灵活压裂车队本周178部，环比-3部。

　　4）原油需求：美邦炼厂原油加工量为1522万桶/天，环比-51万桶/天；美邦炼厂原油开工率为86.6%，环比-2.0pct。

　　5）原油进出口量：美邦原油进口量、出口量、净进口量为505/436/69万桶/天，环比-87/+16/-103万桶/天。

　　1）制品油价钱和价差：美邦汽油、柴油、航煤周均价分歧82/102/89美元/桶，环比+3.8/+6.9/-5.1美元/桶；与原油价差分歧17/37/23美元/桶，环比+1.3/+4.4/-7.6美元/桶。

　　2）制品油库存：美邦汽油、柴油、航空火油库存分歧2.1/1.1/0.4亿桶，环比-594/-336/-151万桶。

　　3）制品油产量：美邦汽油、柴油、航空火油产量分歧959/450/172万桶/天，环比0/-13/+8万桶/天。

　　4）制品油需求：美邦汽油、柴油、航空火油消费量分歧892/358/195万桶/天，环比+47/-27/+23万桶/天。

　　5）制品油进出口：①美邦汽油进口量、出口量、净出口量分歧12/85/73万桶/天，环比+5/-36/-41万桶/天。②美邦柴油进口量、出口量、净出口量分歧11/151/140万桶/天，环比+3/+44/+40万桶/天。③美邦航空火油进口量、出口量、净出口量分歧13/12/-1万桶/天，环比+5/-10/-15万桶/天。

　　【相干上市公司】推选：中邦海油/中邦海洋石油（、中邦石油/中邦石油股份（601857.SH/0857.HK）、中邦石化/中邦石油化工股份（600028.SH/0386.HK）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油兴盛（600968.SH）；创议合切：石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化死板（000852.SZ）。

　　【危险提示】1）地缘政事身分对油价闪现大幅度的作对。2）宏观经济增速要紧下滑，导致需求端要紧不振。3）新能源加大代替古代石油需求的危险。4）OPEC+定约批改石油供应预备的危险。5）美邦袪除对伊朗制裁，伊朗原油迅速回归商场的危险。6）美邦对页岩油坐褥环保、融资等战略调解的危险。7）环球2050净零排放战略调解的危险。